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基金對沖是什么意思?有什么模式以及有沒有風險?

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangmengdi添加時間:2021-12-16 10:09:22
  基金對沖是什么意思?基金對沖也是對沖基金,是投資基金的一種形式。是指將金融期貨、金融期權等金融衍生品與金融工具相結合后的盈利性金融基金。意思是“風險對沖過的基金”。對沖基金利用各種交易方式進行套期保值,對沖賺取巨額利潤。簡單來說,對沖基金就是通過各種交易手段和工具賺取更多預期收益。規避更多風險的操作行為?;饘_有哪些模式呢?

  1.股指期貨

  股指期貨對沖是指利用期貨市場股指價格不合理。同時參與期貨股指和股票現貨市場的交易,或同時交易不同(但相似)類型的股指合約賺取差價的行為。期貨股指套利可分為期限對沖,跨期對沖,跨市場對沖和跨品種對沖。

  2.商品期貨

  與股指的期貨對沖類似,商品期貨也有對沖策略。即在買入或賣出某個期貨合約的同時,賣出或買入另一個相關合約,并在某個時間平倉這兩個合約。在交易形式上,有點類似于套期保值。但套期保值是指在現貨市場買入(或賣出)實物,同時在期貨市場賣出(或買入)期貨合約。

  套利只在期貨市場買賣合約,不涉及現貨交易。商品期貨套利有四種:有期現對沖,跨市場對沖,跨期對沖和跨品種對沖。

  3.統計對沖

  與無風險對沖不同,統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行的一種風險套利。其風險在于這種歷史統計規律在未來是否會繼續存在。統計對沖的主要思想是先找出幾對投資品種(股票或期貨,等)。)具有最佳相關性,進而找出每對投資品種的長期均衡關系(協整關系)。當一對品種的價差(協整方程的殘差)偏離到一定程度時開始開倉,買入相對低估的品種。做空相對高估的品種,價差回歸均衡時獲利了結。

  統計對沖的主要內容包括股票匹配交易,證券借貸對沖,股指對沖和外匯對沖交易。

  4.期權對沖

  期權又稱選擇權,是基于期貨的衍生金融工具本質上,期權是在金融領域對權利和義務分別定價,使權利的受讓人能夠在規定的時間內行使權利,義務人必須履行。交易期權時,買期權的一方稱為買方是權力的受讓人。賣期權的一方稱為賣方必須履行買方權利的義務人。

  期權的優勢在于收益無限同時風險損失有限。因此,在許多情況下,使用期權而不是期貨進行做空和對沖利息交易。將比簡單地使用期貨套利具有更低的風險和更高的收益率。

  投資和風險是同步的,回報越高風險越大。對沖基金是一種超額收益的投資方式,因此其中的風險也是巨大的。風險是可以降低的或分散的,可以點擊對沖基金的基金如何分化風險查看一下。

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